【关键词】 利率期限结构; B-样条函数; Box-Cox变换; 线性模型; 主成分分析;

【英文关键词】 term structure of interest rate; B-spline; Box-Cox transformation; liner model; principal component;

【中文摘要】 随着中国债券市场的发展以及利率市场化的改革，对国债利率期限结构的研究具有现实的意义。 本文从线性模型角度出发，结合统计诊断中数据变换有关知识，采用数量化模型分段拟合的方法，对上交所交易的国债数据以及期限结构的变动进行了分析。 第一章主要概述了国内外利率期限结构的研究发展以及现状，并引出Box-Cox变换的概念。 第二章介绍了求解Box-Cox变换参数的两种方法，并讨论了几种线性模型参数估计的情况，得出了带有附加变量的约束线性模型的参数估计。最后，对线性模型岭型组合主成分估计的影响函数做了一点讨论。 第三章选取上交所交易的国债的一组数据，以B-样条函数为基础，利用上一章的结果以及Box-Cox变换求解变换参数的Atkinson方法，进行数据变换，比较了变换前后的结果。 第四章以国家上调利率前后的上交所交易的国债月度数据为基础，对利率期限结构的变动作了主成分分析。

【英文摘要】 With the development of the bond market, the researches pay more attention to this market. The thesis is to analyze the date chosen from Shanghai Stock Exchange, based on the spline method and data transformation in statistic diagnosis. Firstly, it discussed the research achievement domestic and abroad of modeling term structure of interest rate. And expounded the definition of data transformation. Second, several liner models has been studied. The parameter estimate of the restricted model with ad...