【摘要 (中文/英文)】 “证券分析师”(Financial Analyst)是在证券投资领域运用高度的专业知识与分析技术,提供投资信息、投资咨询和投资管理服务的从业人员。证券分析师对证券市场和投资者均有重要影响,其正面影响体现在证券分析师的活动显著提高了市场的运行效率,增进了投资者的利益;其负面影响则被视为股市泡沫的“助推剂”。在我国当前股市对国民经济和个人生活的影响达到前所未有程度的情况下,资本市场估值水平偏高,证券市场和证券分析师监管制度均不成熟,证券分析师的违规问题很可能对股市泡沫产生推波助澜的作用,严重威胁金融和经济安全。为此,本文将以证券分析师(卖方分析师)的监管为着眼点,探究证券分析师的利益冲突和道德风险,进而借鉴成熟资本市场的各项制度,结合我国实际情况,深入探讨“信息隔离制度”在我国综合性券商中建立和实施的一些具体问题。

【关键词 (中文/英文)】 证券分析师; 利益冲突; 信息隔离